加密资产与身故所带来的根本问题 

传统金融资产具有机构层面的保障机制。遗嘱执行人可以凭死亡证明及遗嘱认证文件处理银行账户，股份登记也可以通过法律程序进行变更。但存放在个人钱包中的加密货币则完全不同。当持有人身故后，区块链并不识别死亡证明、法院命令或法定继承程序，它只会等待一个永远不会再出现的加密签名 。

这使得加密资产传承成为现代遗产规划中最具实际挑战的领域之一。对于持有大量数字资产的家族而言，这些风险是传统财富通常不会面临的 ，因此需要针对性的架构安排加以解决。

个人钱包持有人身故后，资产会发生什么？ 

加密货币钱包的控制权完全取决于私钥或助记词。这些加密凭证用于授权交易。如果持有人在未交代这些凭证的情况下身故，相关资产可能永久无法访问。对于自托管钱包而言，如果没有原始凭证，既没有密码重置机制，也没有客服渠道，更没有能够恢复访问权限的法律程序。

更复杂的是，许多加密资产持有人会刻意将助记词保密，并存放在家人并不知情的位置。生前用于保护资产的安全措施，在身故后反而可能成为加密资产传承的障碍。此外，即使家人知道相关加密资产的存在，也可能并不清楚资产存放在哪里、价值多少，或应如何取得资产控制权 。

将助记词纳入遗嘱的风险

在加密资产传承中，一种常见但危险的做法，是直接将助记词或私钥写入遗嘱。这会带来严重的安全风险。当遗嘱进入遗嘱认证程序后，便会成为公开文件。因此，一旦遗嘱认证程序启动，其中载有的任何访问凭证都可能被公开 ，而不仅限于指定受益人查看。以这种方式公开助记词，意味着任何看到它的人都可以立即且不可逆地取得钱包及其中全部资产的控制权。

这也意味着，加密资产传承中最常见的两种传承风险 ，实际上处于同一个问题的两个极端。将助记词写入遗嘱，会在遗嘱认证程序启动后产生泄露风险；如果助记词只存在于持有人自己的记忆中，则可能随着其身故而永久消失。因此，一个可行的传承方案必须同时解决这两种风险。

为什么信托架构能够解决资产访问问题

当数字资产转入由专业受托人持有的信托后，委托人身故后，相关资产将继续由受托人根据信托契约进行管理。 受托人会继续根据信托契约管理及控制相关资产。信托资产一般无需经过遗嘱认证程序，亦无需在遗嘱认证过程中公开任何访问凭证。 

从架构层面而言，这是一种较为清晰的加密资产传承安排。 受托人可以持有私钥，或通过机构化框架建立托管安排。当委托人身故后，受托人仍可继续管理资产，并按照信托契约向受益人进行分配。因此，整个过程可以保持私密、受到治理机制约束，亦不依赖任何个人单独掌握助记词。 

香港作为加密资产传承规划的架构地

香港具备多项条件，使其适合作为持有数字资产信托架构的司法管辖区。在 Re Gatecoin Ltd 一案中，香港原讼法庭确认，加密货币属于可由信托持有的财产。这为专业受托人在信托架构内正式管理数字资产提供了法律基础。

此外，香港已于2006年取消遗产税，因此，通过香港信托进行加密资产传承不会触发香港本地遗产税。香港《受托人条例》（第29章）为受托人管理资产提供法定框架，而信托或公司服务提供者（TCSP）发牌制度则确保专业受托人符合既定的行为标准。

加密资产跨境传承的复杂性

当加密资产持有人居住在一个国家、使用位于另一个国家的交易平台 ，同时受益人又分布于多个司法管辖区时，资产传承会变得更加复杂。不同司法管辖区对数字资产继承的处理方式可能不同，而海外税务机关亦可能对转移至当地居民受益人的资产征收遗产税或资本利得税。

因此，香港信托架构可以将数字资产的管理及治理集中于一个统一的法律框架之下 。这有助于减少在多个司法管辖区分别启动继承程序的需要，并为资产如何管理及分配提供明确的适用法律。STEP（信托与财产传承规划师协会）亦将这一规划领域视为国际家族日益复杂的重要议题，并为专业人士处理相关跨境问题提供指引。

将加密资产转入信托前的实际步骤

将数字资产转入信托需要进行充分准备。首先，委托人应整理完整的数字资产清单，包括资产类型、资产所在的平台或钱包，以及大致价值。其次，信托契约应明确授权受托人持有及管理数字资产。第三，委托人与受托人需要就托管安排达成共识，包括私钥如何保管、哪些人士拥有访问权限，以及适用哪些安全标准。

与将传统资产转入信托相比，这些安排需要更多前期规划及准备 。然而，要确保传承安排在真正需要时能够按照预期运作，这些准备不可或缺。

缺乏规划的代价

未能提前规划数字资产传承，其代价并不仅仅是行政管理上的不便 ，而可能是资产本身的永久损失。与遗失的股票证书或被冻结的银行账户不同，一旦加密资产无法访问，并没有法律程序可以恢复对这些资产的访问权限 。相关资产可能无限期留在区块链上，相关资产可能长期留存在区块链上，虽然交易记录公开可见，但在缺乏原始凭证的情况下，任何人都无法取得其控制权。 

对于数字资产占整体财富较大比例的家族而言，这是一项不容忽视的风险 。通过信托架构结合机构级托管及完善的信托契约 ，是目前较为可靠的应对方案 。因此，在委托人生前完成相关架构安排，是是确保传承安排在真正需要时能够按照预期执行的关键 。