Author: kevin

迪拜正成为全球新富豪的聚居地

国际投资移民咨询公司Henley & Partners的《2024年私人财富迁移报告》报告指出，目前阿联酋继续成为高净值人士 (HNWIs) 的首选地，预计到2024年底，将有6,700名富翁选择移民阿联酋。     阿联酋的吸引力背后有多种原因，例如优质的房地产、投资者友好的框架、大型工业公告以及备受追捧的投资居留计划或黄金签证。具体来看包括以下五大原因：   1、 战略与经济韧性 凭借前瞻性的经济规划，如迪拜“D33”议程和阿布扎比“2030年经济愿景”，阿联酋致力于实现经济增长与多元化，巩固其全球金融地位。   2、 地理优势与贸易桥梁 作为东西方商贸枢纽，阿联酋通过杰贝阿里港及两大国家航空公司，连接全球，促进贸易与投资流动，特别是与印度等关键市场的合作。   3、 税收优惠与居留政策 零税负政策及黄金签证计划，为投资者和高端人才提供财务自由与长期居留便利，吸引全球资本与人才。   4、 家族办公室中心 迪拜国际金融中心积极发展家族办公室业务，吸引国际巨头入驻，成为家族财富管理的全球新焦点。   5、 繁荣的房地产市场 迪拜以豪华房产和高端项目著称，吸引大量国际投资者，房地产交易量持续攀升，显示出强劲的增长潜力。 综合来看，迪拜凭借其经济韧性、税收优惠、房地产市场繁荣及卓越生活质量，已成为全球高净值人士的首选之地。 值得注意的是，目前HKFA已布局迪拜，致力于为中东及全球高净值客户提供专业信托及金融咨询服务，助力客户把握迪拜投资机遇，实现财富增值，欢迎您的咨询。

毕马威报告：香港IPO额重登世界第四

毕马威10月3日发布《中国内地和香港IPO市场：2024年第三季度回顾》报告，显示香港IPO活动出现复苏迹象。     香港证券交易所年初至今录得45宗上市项目，合共集资556亿港元，集资额和宗数较2023年同期分别增长123%和2%。值得一提的是，港交所今年收获了一家集资额达357亿港元的大型内地家电制造商的上市项目，亦是香港三年来最大规模的IPO项目。   如果按集资额计算，香港已重新跻身全球前五大IPO市场之列。   毕马威的报告同时指出，截至今年第三季度，全球IPO市场共录得851宗交易，集资833亿美元，与去年同期相比，上市宗数减少15% ，集资额下降21%。   美国的两间证券交易所（纳斯达克证券交易所，纽约证券交易所）在集资额方面继续领先全球，占全球IPO集资总额的三分之一。印度国家证券交易所排名第三，而港交所及上海证券交易所则分别排名第四和第五。   毕马威的这份报告显示了资本市场对于香港IPO的信心，也说明香港的营商环境依然十分友好，其作为国际金融、贸易中心的地位依然稳固。

亚太成家办热土，香港力争全球枢纽！

近期，瑞银发布《2024年全球家族办公室报告》，对全球七个地区的320个单一家族办公室进行调查。结果显示，亚太区将成为全球家办增加配置的热门地区。   本次调查中，受访的家族办公室总财富净值超过6000亿美元，平均总财富净值为26亿美元。同时，亚太区的受访者数量为所有地区中最高。调查结果显示，全球家办在投资地区、投资组合、投资方式等方面发生了显著的变化。   瑞银全球家族及机构财富亚太区主管辜良雄表示：“随着亚太区将成为全球最大的投资热点，近一半的亚太区家族办公室计划在未来五年内增加对亚太区的资产配置。   的确，香港家办市场近年来的发展十分迅速。香港投资推广署3月18日宣布，根据其委托德勤进行的《香港家族办公室市场研究》显示，香港有超过2700间单一家族办公室，若加入本次研究未有包含的多家族办公室，香港家族办公室的总数实际上远高于 2,700 家。具体情况如下：     近年来，港府锐意提升香港作为家办枢纽的国际地位，并决心将香港建设成为世界领先的家办中心。为此，港府推出了一系列政策及配套措施，以吸引更多超高净值个人及家族来港设立家办。   随着一系列相关措施的持续落地，香港家办市场迎来快速发展。截至今年2月，香港投资推广署的专责团队已协助58个家族办公室在港成立或扩展业务，并另有超过100家表示已决定或正准备在港设立或扩展业务。   作为领先的国际金融中心和公认的财富管理中心，香港提供了一个富有许多独特优势供家办运营和发展的理想环境。作为通往中国内地的门户，香港还具有融汇东西方文化的独特潜力，可以为来自东西方的商业家族孕育恒久的家族传承，是家办选址的明智选择。

香港开放式基金, 全球资产配置的新选择！

作为香港投资移民计划指定产品之一，香港开放式基金（OFC）在香港正引领着资产配置的新潮流，凭借其开放灵活，风险可控，收益稳健的优势备受市场青睐。   OFC在香港的发展并非一朝一夕，早在2014年，香港就从设立规则、费用、税务等全方面筹划搭建公司型开放式基金制度。《2016 年证券及期货（修订）条例》正式于2018年7月30日实施，并将名为「开放式基金型公司」(open-ended fund company, 简称「OFC」)的新公司形式引入香港。   作为新型基金制度范围广、包容性大、自由度高，投资者可以根据需求利用OFC进行全球资产配置，并因此获得稳健收益。       此外，OFC的管理工作必须由获证监会发牌/注册进行第9类受规管活动的投资经理负责。类似于香港单位信托结构，OFC还可设立为伞型结构（如上图），下设若干子基金相互独立运作且拥有各自的投资目标，以分散风险。   作为资产配置的后起之秀，香港开放式基金（OFC）凭借其灵活的投资策略、广泛的投资范围、以及与国际市场接轨的便捷性，正逐步成为投资者寻求多元化资产配置、分散风险并捕捉全球投资机会的重要工具。

大量内地资金，正在疯狂涌入香港

当前，内地资金正大规模涌入香港，掀起银行开户、跨境理财、购买保险及房产投资的四大热潮。     1、银行开户热潮： 香港银行开户门槛大幅提升，但仍难挡内地投资者热情。恒生、汇丰等银行新客户激增，非本地居民占比显著，尤其是来自内地的客户。   2、跨境理财通“南向通”： 内地居民通过“南向通”可自由选购香港理财产品，跨境汇划金额激增60多倍，显示资产配置自由化的强烈需求。   3、香港保险热： 一季度内地访客新增保单保费创新高，同比增长超六成。香港分红储蓄险以高预期收益吸引中高净值家庭，成为避险与增值优选。   4、赴港买房潮： “撤辣”政策后，香港房产市场内地买家占比飙升，一手及二手市场注册量、金额均创新高，税费大幅减少成为重要推动力。 香港，为什么能让有钱人安心投奔？离不开以下这三个原因。 一是内地利率持续下行，内地资金迫切寻求向外的出口。二是新加坡、美国等地收紧投资渠道，导致部分中国富人转向香港。三是富人通过配置跨境资产来分散风险。这也是内地资金涌入香港的一个主要出发点。 香港和内地的联系仍在加强，相信未来很长一段时间，香港依然是内地资金最温暖的国际化港湾。

揭秘富豪为何会把家族办公室设在香港

在全球家族办公室的选择上，香港无疑极具竞争力，其正以独特的地理位置、深厚的市场基础及完善的金融法制环境，吸引了众多富豪的目光。     第一，香港背靠中国内地这一庞大的经济体，为家族办公室提供了无尽的财富增长潜力。随着中国经济的持续崛起，内地市场的活力和机遇为家族办公室带来了丰富的投资选择和资产增值空间。同时，香港作为连接中国与世界的桥梁，也为家族办公室提供了全球化的视野和资源，助力其实现财富的全球配置和风险管理。   第二，香港拥有高度发达的金融体系和完善的法律制度，为家族办公室提供了坚实的保障。作为全球最大的离岸人民币中心，香港汇聚了全球顶尖的金融机构和专业人才，为家族办公室提供了多样化的金融产品和服务。同时，香港的法律体系健全、透明度高，为家族办公室提供了强有力的法律支持和保护，确保家族财富的传承和管理得以顺利进行。   第三，香港与内地文化相通、人才汇聚，也为家族办公室提供了独特的优势。香港不仅保留了中华文化的精髓，还吸收了西方文化的精髓，形成了独特的文化氛围和人才优势。这种文化融合和人才汇聚，使得香港能够更好地理解和服务内地客户，满足他们对于家族文化传承和财富管理的需求。   综合来看，香港凭借其背靠内地市场的优势、完善的金融法制环境以及文化相通和人才汇聚的独特魅力，成为了家族办公室设立的理想之地。   未来，随着全球经济的不断发展和家族财富的不断积累，香港家族办公室市场将迎来更加广阔的发展前景。

特朗普当选对国际资本市场影响如何？

具体来看，美股、美债、黄金、大宗商品在美国大选之后都出现了不小的变动。       美债 收益率由于通胀回归和美国财政赤字大幅扩张的担忧承压，10月整体已经有大幅上行，在选举日特朗普优势逐渐确立的情况下，继续有所上行，共和党已经大获全胜，美国财政扩张 的阻碍将大大降低，则不排除收益率进一步上行。 长期走势仍有赖于经济基本面，美国政府的赤字情况则将会很大程度上影响期限利差。目前市场较为普遍的共识是，美债曲线或陡峭化。   美股 短期情绪较为亢奋，减税和监管放松均对企业形成正面效应，市场认为利好中小盘、金融、价值等。需要注意的是如果短期美债收益率上行过多，则可能对美股估值造成压力，尤其是市场如果再度交易二次通胀甚至是滞胀的话，也不排除出现股债双杀的情况。   黄金 特朗普推行”美国优先”或加剧贸易摩擦，财政扩张又将进一步大幅抬高美国财政赤字，从长逻辑来看，黄金作为天然的货币具备长期投资价值，但短期也不排除前期定价过多，部分投资者获利了结。   大宗商品 主要为原油等能源类大宗，特朗普对传统能源有偏好，或进一步增加美国能源供应，从供需关系来看，原油并不短缺，美国的产能提升并不利好油价。   虚拟资产 特朗普对加密货币的支持可能推动比特币等数字资产价格的上涨，他计划建立战略性比特币储备，这将为加密货币市场带来积极影响。事实上，特朗普当选之后，比特币价格一度创下历史记录。

家族信托如何助企业家稳固财富传承的五大方式

  1. 在家族与企业之间建立“防火墙”，确保家族更高的生活标准 作为一种风险隔离工具，家族信托可以构建保护屏障，使家族财富免受各种风险的侵害。 在企业稳定运营时设立信托，家族的金融资产可存入信托，使其独立于企业自身资产，从而有效防止因企业债务问题导致家族资产面临强制执行的风险。   2. 规避婚姻、继承及债务风险导致的股权分散 若未设立家族信托，股权可能因离婚、去世或债务问题被分割，导致企业控制权分散甚至流失，从而引发企业运营的混乱与动荡。 通过将股权置入家族信托，股权可转移至受托人名下，并通过设立特殊目的载体（SPV）实现企业运营与决策权的有效管理，确保家族企业的可持续经营及跨代传承。   3. 跨境资产配置与税务规划 在委托人生前设立家族信托后，由于信托的司法独立性，信托财产不属于委托人的个人财产。在委托人去世后，信托内的财产通常无需经过遗产认证程序，因此可避免遗产税。 美国前总统唐纳德·特朗普的父亲弗雷德里克·克里斯特·特朗普（Frederick Christ Trump）正是利用信托的这一特性，通过设立保留年金信托（GRAT Trust），成功规避了近5亿美元的遗产税。   4. 股息分配与红股税务规划 根据中国大陆相关法律，有限合伙企业向家族信托分配股息时，家族信托作为一种法律架构，并不属于企业法人或其他组织。因此，从有限合伙企业获得的股息无需申报，也不需缴纳所得税。 当家族信托向受益人分配收益时，目前中国大陆尚未出台针对信托收益的具体税收法规，现阶段仍未对其征税，从而实现税收效率最大化。   5. 适龄继承人缺乏时，家族财富需要长期规划 企业家若将金融资产存入家族信托，这些资产不仅能确保家族成员维持体面的生活，还能在信托收益安排中嵌入“里程碑”式的行为引导机制，为家族成员在求学、毕业、就业、婚姻、生育及创业等方面提供必要的经济支持，以激励家族成员成长与成功。 正如中国古语所说：“凡事预则立，不预则废。”家族信托是一项复杂的财富工程，需要精心规划，就像拆除一座破旧的建筑后建立稳固的基石，使其得以世代相传。这一过程需要总设计师、建筑师和资产管理人的通力合作。因此，高净值及超高净值人士应尽早规划并设立信托，以实现家族财富的长远传承。

Hong Kong Fiduciary Association Limited第一届高端茗茶会

2024年4月19日，Hong Kong Fiduciary Association Limited在迪拜举办了一场私人高端茗茶会，衷心感谢香港高层特意远赴迪拜，与迪拜合作伙伴齐聚一堂，共同探讨行业趋势和市场机遇。这不仅是社交茶会，更是双方深入交流、拓展合作的重要契机。     高端茗茶会圆满落幕之际，展望着未来，期待着能够在更广阔的合作领域中拓展更深层次的合作。

Hong Kong Fiduciary Association Limited参加迪拜虚拟资产业界盛会Blockchain Life 2024

2024年4月15日，虚拟资产业界盛会Blockchain Life 2024于迪拜盛大开幕，Hong Kong Fiduciary Association Limited有幸受邀出席此次盛会。这场活动汇聚了全球加密行业的精英，吸引了来自120个国家的超过8,000名与会者。     在这个全球性的聚会中，参与者有机会深入虚拟资产领域的最新发展，涵盖技术层面、商业应用、以及市场前景等诸多方面。此外，还有机会与全球业界领袖探索尖端科技的前沿，并与来自世界各地的虚拟资产行家进行交流，共同探讨未来的发展趋势和机遇。     期待Hong Kong Fiduciary Association Limited在迪拜市场上开拓信托与虚拟资产结合的新领域，与业界精英共同发掘更多合作机遇。